Moeda: BRL
Insira todos os valores em BRL. A troca de moeda mantém os números; nenhuma taxa de câmbio é aplicada.
- Fluxo de caixa mensal
- R$ 57,85
- Receita operacional líquida líquida anual
- R$ 17.760,00
- Taxa de capitalização
- 5,92%
- Cash-on-cash retorno
- 0,77%
- Serviço mensal da dívida
- R$ 1.422,15
Como funciona
Separe o imóvel do seu financiamento
Mantenha preço, aluguel, vacância e despesas operacionais, depois altere a entrada. Resultado operacional e taxa de capitalização ficam iguais, mas serviço da dívida e retorno sobre caixa mudam; a alavancagem afeta o investidor, não a operação.
Comparando o fluxo de caixa do aluguel com o produto da venda
Rendimentos de aluguel, custos operacionais, financiamento e eventuais receitas de venda afetam diferentes partes do retorno de um investimento. Revise o fluxo de caixa em andamento separadamente do resultado do período de retenção. Uma suposição de venda atraente pode esconder o fluxo de caixa anual fraco, enquanto um valor mensal positivo pode omitir custos não inseridos. Compare cenários usando vacância consistente, despesas, financiamento e suposições de período de retenção.
Análise de propriedades de aluguelFórmula e pressupostos
NOI = Renda efetiva de aluguel−despesas operacionais. Fluxo de caixa deduta serviço da dívida; taxa de capital = anual NOI/price.
As despesas operacionais devem incluir manutenção, seguro, impostos e gestão, mas excluir pagamentos de hipotecas e depreciação.
Período de retenção do arrendamento & vendaFórmula e pressupostos
Caixa operacional anual = Receitas arrecadadas − despesas − serviço da dívida. O dinheiro final também inclui os lucros da venda após os custos e a dívida restante.
Cada linha de despesa tem seu próprio crescimento anual. Vacancy aplica-se ao aluguel; a gestão aplica-se a todos os rendimentos recolhidos. A equidade de venda entra no retorno do investidor uma vez, sem benefícios assumidos de imposto de renda.
Exemplo trabalhado
Moeda de exemplo de referência: USD. Estes exemplos fixos não mudam com as preferências da calculadora.
Usando o Análise de propriedades de aluguel Exemplo:
- Preço de compra ($)
- 300000
- Entrada (%)
- 25
- Encerramento & custos iniciais de reparação ($)
- 15000
- renda mensal ($)
- 2400
- Subsídio de Vaca (%)
- 5
- Despesas operacionais mensais ($)
- 800
- Taxa de hipoteca anual (%)
- 6.5
- Termo hipoteca
- 30
NOI = Renda efetiva de aluguel−despesas operacionais. Fluxo de caixa deduta serviço da dívida; taxa de capital = anual NOI/price.
Resultado do exemplo
Fluxo de caixa mensal: US$ 57,85
Receita operacional líquida líquida anual: US$ 17.760,00
Taxa de capitalização: 5,92%
Cash-on-cash retorno: 0,77%
Serviço mensal da dívida: US$ 1.422,15
São inputs ilustrativos. Mude os valores para explorar um cenário diferente.
Referências das fórmulas
As referências explicam os métodos subjacentes; elas não implicam endosso ou revisão profissional individual do Finflo.
Perguntas comuns
Os pagamentos hipotecários devem ser incluídos nas despesas operacionais?
- Não. As despesas operacionais excluem o serviço de dívida e a depreciação. O modelo deduz os pagamentos hipotecários separadamente ao calcular o fluxo de caixa.
Como uma venda afeta o retorno do período de retenção?
O fluxo de caixa final inclui os lucros da venda após os custos de venda e a dívida hipotecária restante. É contado uma vez no fluxo de retorno do investidor.
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