Investissement

Mode d’emploi

Tester séparément les hypothèses d'investissement

Changez une hypothèse à la fois lorsqu'on compare les projections d'investissement : le solde de départ, le montant de contribution, le rendement ou l'horizon. Cela rend plus facile de voir ce qui conduit à la différence. Les flux de trésorerie signés et les modes à taux équivalent répondent à des questions de financement plus spécifiques. Une projection à taux constant permet d'atténuer les fluctuations du marché, donc utilisez-la pour explorer des scénarios plutôt que pour prévoir une valeur de compte garantie.

Guides

• Compounding, contributions, et le temps entre eux

  Découvrez comment les taux, le calendrier des cotisations, l'inflation et les impôts changent une projection d'épargne.

Valeur temps de l'argent: formule et hypothèses

FV = PV(1+i)^n + PMT[(1+i)^n−1]/i; les versements en début de période multiplient le facteur de rente par 1+i.

Les montants utilisent une convention d'épargne: la valeur de départ et les contributions sont des entrées positives dans l'investissement. Le champ inconnu choisi est ignoré.

Signé flux de trésorerie TVM: formule et hypothèses

PV(1+i)^N + PMT(1+i)^N−1)/i × timing + FV = 0.

Les intérêts nominaux sont convertis indépendamment en utilisant les fréquences de compilation et de paiement. L'argent versé est négatif et l'argent reçu est positif. Cette convention diffère d'une formule d'épargne-contribution positive.

Versements mensuels et annuels: formule et hypothèses

Solde de clôture = ouverture de la croissance + chaque contribution tirée de son temps d'événement − l'impôt sur les intérêts modélisé.

Le volet annuel s'ajoute à douze contributions mensuelles. Les augmentations s'appliquent séparément à chaque flux. L'impôt se règle à la fin de l'année et à la fin de l'année partielle; l'inflation ajuste le pouvoir d'achat.

Taux nominaux équivalents: formule et hypothèses

Taux nominal équivalent = fréquence cible × [exp(croissance log annuelle / fréquence cible) − 1].

Par semi-mensuel, on entend 24 périodes et 26 semaines. La composition continue utilise le logarithme d'une croissance annuelle efficace. Cela compare les taux à une croissance annuelle égale.

Exemple travaillé

Exemple de référence monnaie: USD. Ces exemples fixes ne changent pas avec vos préférences calculatrices.

Utiliser l'exemple Valeur temps de l'argent :

Résoudre

Valeur future

Valeur actuelle ($)

10000

Contribution périodique ($)

200

Rendement annuel effectif (%)

7

Temps (ans)

10

Périodes par an

Mensuellement

Calendrier des paiements

Fin

FV = PV(1+i)^n + PMT[(1+i)^n−1]/i; les versements en début de période multiplient le facteur de rente par 1+i.

Résultat de l'exemple

Il s'agit d'éléments illustratifs. Changez les valeurs pour explorer un scénario différent.

À garder à l'esprit

Les scénarios de retour et de croissance des contributions sont entrés. Un taux implicite ou une contribution requise n'est pas une prévision; les impôts et l'inflation suivent les hypothèses indiquées dans le mode choisi.

Références des formules

• BPFC : comprendre les hypothèques (ouvre dans un nouvel onglet)
• Investor.gov : outils financiers et calculatrices (ouvre dans un nouvel onglet)
• Pensions OpenStax (ouvre dans un nouvel onglet)

Les références expliquent les méthodes sous-jacentes; elles n'impliquent pas l'approbation ou l'examen professionnel individuel de Finflo.

Questions communes