Rentabilidade média

Como funciona

Escolhendo uma média que corresponda à pergunta

Um ganho de 50% seguido de uma perda de 50% tem média aritmética de 0%, mas 100 investidos passam a 150 e depois a 75. A perda total é de 25%; a média geométrica é aproximadamente −13.40% por período. Compare períodos de mesma duração. Se houve depósitos ou retiradas entre as datas, use o modo de retorno ponderado pelo dinheiro com datas: o momento e o valor desses fluxos afetam seu retorno pessoal.

Retorno médioFórmula e pressupostos

Média aritmética = Σr/n. Média geométrica = [Π(1+r)]^(1/n)−1.

Cada retorno deve cobrir um período de igual comprimento. O retorno geométrico inclui a composição.

Retorno ponderado pelo dinheiro datadoFórmula e pressupostos

Resolver Σ fluxo de caixa / (1+r)^(dias decorridos/365) = 0.

Os pagamentos do investidor são negativos; os recibos são positivos. As datas reais são contadas por intervalos desiguais. Várias soluções de retorno anual detectadas são relatadas em vez de escolher uma raiz arbitrária.

Exemplo trabalhado

Usando o Retorno médio Exemplo:

Retornos periódicos (%)

10, -5, 15, 8

Média aritmética = Σr/n. Média geométrica = [Π(1+r)]^(1/n)−1.

Resultado do exemplo

São inputs ilustrativos. Mude os valores para explorar um cenário diferente.

Referências das fórmulas

• Investor.gov: ferramentas financeiras (abre em uma nova guia)

As referências explicam os métodos subjacentes; elas não implicam endosso ou revisão profissional individual do Finflo.

Perguntas comuns