Durchschnittsrendite

So funktioniert’s

Auswahl eines Mittelwertes, der der Frage entspricht

Ein Gewinn von 50% gefolgt von einem Verlust von 50% ergibt ein arithmetisches Mittel von 0%. Aus einer Anlage von 100 werden jedoch erst 150 und dann 75. Der Gesamtverlust beträgt 25%; das geometrische Mittel liegt bei etwa −13.40% pro Zeitraum. Vergleichen Sie gleich lange Zeiträume. Bei zwischenzeitlichen Ein- oder Auszahlungen verwenden Sie die datierte geldgewichtete Rendite: Zeitpunkt und Höhe dieser Zahlungsströme beeinflussen Ihre persönliche Rendite.

Durchschnittliche Rendite: Formel und Annahmen

Arithmetisches Mittel = Σr/n. Geometrischer Mittelwert = [I(1+r)]^(1/n)−1.

Jede Rückkehr muss einen gleichen Zeitraum abdecken. Geometrische Return beinhaltet Compoundierung.

Datierte Geld-gewichtete Rendite: Formel und Annahmen

Lösen Σ Cashflow / (1+r)^(verstrichene Tage/365) = 0.

Die Zahlungen des Investors sind negativ; die Einnahmen sind positiv. Die tatsächlichen Daten machen ungleiche Intervalle aus. Mehrere gefundene Lösungen für die jährliche Rückkehr werden gemeldet, anstatt eine willkürliche Wurzel zu wählen.

Gearbeitetes Beispiel

Verwendung des Beispiels Durchschnittliche Rendite:

Periodische Angaben (%)

10, -5, 15, 8

Arithmetisches Mittel = Σr/n. Geometrischer Mittelwert = [I(1+r)]^(1/n)−1.

Beispielergebnis

Das sind illustrative Inputs. Ändern Sie die Werte, um ein anderes Szenario zu erkunden.

Formelquellen

• Investor.gov: Finanzinstrumente (wird in einer neuen Registerkarte geöffnet)

Verweise erklären die zugrunde liegenden Methoden; sie implizieren nicht die Billigung oder individuelle berufliche Überprüfung von Finflo.

Gemeinsame Fragen